Предпосылки возникновения денег. Концепции возникновения денег




НазваниеПредпосылки возникновения денег. Концепции возникновения денег
страница5/17
Дата публикации01.08.2013
Размер1.4 Mb.
ТипАнализ
lit-yaz.ru > История > Анализ
1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   17
^

49.Функции и роль ЦБ


ЦБ— это привилегированная и элитарная фин. организация, наделенная функциями административного органа и банка. Ценность ЦБ в том, что он, совмещая в себе рыночные и нерыночные элементы, помогает гос-ву перераспределять ден. потоки, фин. ресурсы таким образом, чтобы увеличивались поступления в бюджет.

2 пути создания ЦБ: 1) посредством исторического закрепления функции денежной эмиссии за крупнейшей кредитной организацией; 2) посредством учреждения гос-вом эмиссионного банка.

Под независимостью ЦБ понимается особая форма гос. контроля за состоянием данной сферы в стране. Самостоятельность отдельных эмиссионных банков складывался под влиянием нац. особенностей развития гос. кред. сис-мы, и проблем гос. контроля за фин. потоками. ЦБ не является гос. ведомством в полном смысле, он учреждается в форме административно-публичного образования либо акционерного общества. Виды участия гос-ва: прямое и косвенное, непосредственное и опосредованное (в уставном капитале). Независимость ЦБ имеет весьма значимые проявления. Самостоятельность решений в области ДКП. Встречаются 4 модели: 1) ЦБ реализует ДКП, разрабатываемую правительством (Франция, Италия); 2) гос. органы наделены правом инструктировать ЦБ в данной области (Россия, Япония); 3) согласно законам страны ЦБ обязан поддерживать эк. пол-ку правительства, в то же время гос. органы не наделены правом вмешательства в ДКП эмиссионного банка; 4) ЦБ независим от правительства, ДКП проводит самостоятельно.

В РБ НБ и правительство взаимодействуют в разработке и проведении единой экономической, фин. и ден-кр пол-ки гос-ва. НБРБ подотчетен президенту страны. Устав НБ, вносимые в него изменения и дополнения утверждаются президентом. Им же определяется проведение аудиторской проверки главного банка страны, утверждается распределение прибыли и годовой отчет НБ с учетом аудиторского заключения. Назначение и освобождение председателя ЦБ, членов правления проводится президентом с согласия Совета республики. Уставный фонд НБ РБ сформирован из ср-в гос. бюджета. В доход республиканского бюджета НБ передает часть прибыли. И НБ не платит налог в бюджет. Роль ЦБ в эк-ке гос-ва определяется его правовым статусом и формами взаимосвязи и взаимодействия с правительством и ком. банками. Современные ЦБ, как правило, учреждаются в форме АО либо независимого административно-публичного образования (публичных корпораций). НБРБ согласно Конституции относится к органам гос. власти.

Задачи и функции ЦБ в большинстве стран мира определены в нескольких законах: Конституции, законах о ЦБ страны, о банковской деятельности. Функции ЦБ отличаются большим разнообразием, что связано с его двойственной сущностью: 1)ф-я эмиссионного банка (монопольное право на эмиссию денег); 2)ф-я банка гос-ва (кредитует гос-во (не во всех странах), поддерживает ресурсами его эк. программы, выступает фин. агентом и эк. Советником); 3)ф-я банка банков (расчетный центр для других банков и кредитор последней инстанции); 4)ф-я органа надзора за кредитными учреждениями, валютными и кредитными рынками, в целом за кред сис-мой; 5)ф-я органа ден.-кред. регулирования (только ЦБ в масштабах всей страны разрабатывает ДКП, осущ-ет пр-сы ден. оборота, выступает в меж/нар. орг-циях от имени гос-ва); 6)нормотворческая деятельность.

Операции ЦБ: 1)осущ-ет эмиссию нал. денег, агент прав-ва, выступает от лица гос-ва в ме/нар. орг-циях; 2)ден.-кред. рег-ние; 3)надзор за ком. банками; 4)разработка ДКП и контроль за ее выполнением; 5)кредитование прав-ва, Минобороны, КГБ; 6)расчетное и кассовое обслуживание правительства и иных гос. органов; 7)операции по привлечению ден. ср-в меж/нар. вал. орг-ций, иностранных гос-в и банков; 8)управление золотовалютными резервами, операции с иностранной валютой, драг металлами и камнями на территории страны и за ее пределами; 9)превозка ден. наличности, вал. ценностей (инкассация); 10)операции на рынке цен бумаг; 11)активные депозитные операции и т.д.

50.Ден-кр пол-ка ЦБ

ДКП - совокупность мероприятий, направленных на изменение ден. массы в обращении, объема кредитов, уровня %-ых ставок и других параметров ден. рынка и рынка ссудных капиталов. ДКП ЦБ явл-ся составной частью единой гос. эк. пол-ки. Ее главная задача — регулирование предложения денег, поддержание покупательной способности нац. валюты. Разработка ДКП опирается на общие целевые ориентиры эк. развития страны.

Процесс формулирования целей ДКП состоит из следующих этапов: 1) устанавливаются конечные цели ДКП в форме контрольных цифр эк. роста, инфляции, состояния платежного баланса; 2) определяются промежуточные цели ДКП в форме конкретных количественных ден-кр показателей; 3) определяется круг ден-кр показателей, которые подвержены влиянию ЦБ; 4) производится отбор инструментов ДКП

В качестве инструментов ДКП явл-ся: 1)Рефинансирование- представляет собой совокупность каналов снабжения банков дополнительной ликвидностью, посредством кот. ден ср-ва поступают от ЦБ нуждающимся в них ком. банкам. В РБ данный механизм применяется в основном для поддержания текущей ликвидности БС. ЦБ используются следующие инструменты рефинансирования: переучет векселей; ломбардный механизм (кредит овернайт (однодневный расчетный кредит) и ломбардный кредит); ломбардный кредитный аукцион; операции РЕПО и др.

^ 2)Процентная политика ЦБ призвана формировать условия для обеспечения внутренней и внешней устойчивости официальной ден. единицы. % пол-ка строится по 2 направлениям: 1) установление ставки рефинансирования, учетной ставки; 2) воздействие на % пол-ку ком. банков (может достигается путем прямого вмешательства ЦБ в установление уровня % ставок ком. банков и косвенного вмешательства, которое достигается уровнем ставки рефинансирования. Различают жесткую, мягкую и нейтральную % политику (ставка значительно превышает уровень инфляции, меньше ее, умеренно позитивная).

^ 3)Обязательное резервирование – резервные требования ЦБ к ком. банкам. Часть ден. резервов, которые ком. банки должны постоянно хранить на специальных счетах в ЦБ или в цен бумагах в качестве обеспечения своих обязательств по привлеченным ср-вам. Резервирование выполняет следующие функции: 1)контролирует ден. массу путем изъятия избыточных резервов БС; 2)стабилизация и страхование ликвидности и платежеспособности банков. Формирование резервов явл-ся жесткой мерой НБ. Он вправе взыскивать их списания с корреспондентского счета банка. Норматив резервных требований устанавливается НБ и периодически пересматривается. Пол-ка резервирования не явл-ся основным инструментом регулирования ДКП по сравнению с % ставкой.

^ 4)Валютное регулирование: ЦБ устанавливаются официальные курсы нац. ден. единицы по отношению к другим валютам; создаются золотовалютные резервы и осуществляется управление ими; ЦБ регулирует обращение валютных ценностей на тер. своего гос-ва, в том числе устанавливают порядок открытия, ведения и режим счетов резидентов и нерезидентов в кр-фин организациях в иностранной валюте и нерезидентов в банках в нац. валюте; установления правил биржевой торговли иностранными валютами и драг мет, определения порядка лицензирования биржевой деятельности при осуществлении операций с иностранной валютой и драг мет; НБ РБ совместно с уполномоченными гос. органами устанавливает порядок ввоза в РБ и вывоза за ее пределы драг металлов и камней, используемых при осуществлении банковских операций, иностранной и нац. валюты, цен бумаг в иностранной и нац. валюте, платежных инструкций в иностранной валюте;

^ 5)Операции на открытом рынке: состоят из операций покупки-продажи цен бумаг, операций на рынке кредитных ресурсов и валютном рынке. Наиболее широко используются операции на рынке цен бумаг. Это самый гибкий метод регулирования ден. ресурсов ком. банков. Вмешательство ЦБ на этом рынке происходит в 2-ух случаях: 1) на рынок выставлено мало валюты и цен. бум., а спрос велик, то это автоматически приводит к увел. курса цен. бум., аналогичная ситуация может сложиться при аукционе на валюту (увел. курса валюты), И для сбития курса НБ выставляет дополнительно гос. цен. бум. или валюту, т.о. НБ оперативно регулирует курс на цен. бум. и иностранную валюту; 2) ситуация наоборот.

^ 51.Регулирование деятельности ком. банков ЦБ.

Надзор и контроль над банковскими операциями осуществляется на международном и нац. гос. уровнях. Это в целях обеспечения системной стабильности, защиты ком. банков и их клиентов от риска ликвидности, кредитного и других рисков. Все элементы регулирования основываются на международных стандартах. Гос. регулирование банковской деятельности производится посредством процедур гос. регистрации или ликвидации кредитных организаций, установления запретов и ограничений, экономических нормативов, введения экономических санкций за нарушение предъявляемых требований, система надзора за банками и НКФО, определения порядка организации внутрибанковского контроля и аудита, лицензирования банковских операций.

Система надзора представляет собой совокупность эк. и административных мер, фин. и юр. инструментов, используемых для поддержания безопасности и повышения эффективности банковской деятельности. Этот надзор м.б. дистанционным (на основании отчетов) и конкретным. Банковский надзор явл-ся пруденциальным (осторожный, осмотрительный, разумный, персональный).

НБ устанавливает для банков эк. нормативы: мин. размер уставного фонда для вновь создаваемого банка; мин. размер собственных средств для действующего банка; предельный размер неден. части уставного фонда; нормативы ликвидности, достаточности капитала; макс. размер риска на одного клиента, на одного кредитора (вкладчика), на одного и связанных с ним лиц; макс. размер крупных рисков; макс. размер риска по ср-вам, размещенным в зарубежных странах; норматив участия банка в инвестиционной деятельности; норматив валютного риска (открытой валютной позиции); макс. размеры собственных вексельных обязательств и привлеченных ср-в физ. лиц; норматив соотношения привлеченных ср-в физ. лиц и активов банка с ограниченным риском; макс. размер привлеченных ср-в физ лиц.

ЦБ используют не только эк. методы взаимодействия с кред. орг-ми, но и адм. (передача проблемного банка в доверительное управление, наложение запрета на проведение отдельных банковских операций, отзыв, приостановление лицензии, требование замены руководителей и главного бухгалтера, наложение штрафа).

^ 52.НБРБ, его задачи, структура, управление.

ЦБ РБ создан в 1991 г. Его основные функции определены конституцией РБ (94г) и с 2001г БК. До этого был закон «О НБ РБ». Статус НБ, его основные функции определены также уставом НБ. Особенность НБ явл-ся его независимость, председатель правления явл-ся членом правительства.

НБ — это единая централизованная организация, кот. явл-ся банком первого уровня. В ее состав входят центральный аппарат, структурные подразделения и организации, находящиеся на тер РБ и за ее пределами. Структура: НБ возглавляет 2 органа: правление и совет директоров. Правление состоит из председателя правления ( утвержд. президентом), + 10 чел (утвержд. президентом)=11 чел. (председатель Прокопович), 5 его заместителей, председатель Минфина, председатель сбербанка. Правление - высший орган НБ, основные вопросы: ДКП, регулирование банк. деятельности, регистрация банков. Все члены правления назнач-ся сроком на 5 лет, напрямую подчиняются президенту. Исполнительный орган – Совет директоров (9 чел, председатель Прокопович).

Структурные подразделения НБ сформированы в виде: департаментов; управление; отделы. При НБ сущ-ют различного рода организации (Пинский банковский коледж (на балансе НБ) +2 крупных предприятия: РУП «Бел меж/нар. расчетный центр» и Специальное РУП «Центр банковских технологий»; Журнал Банк. вестник). НБРБ на ряду с центр. аппаратом имеет свои главные управления по областям и в крупнейших городах РБ (Орша). Существуют спец. фонды: уставные, резервные. Прибыль распределяется по распоряжению президента, на увеличение уставного, резервного фонда, премиальные фонды, остальная прибыль перечисляется в бюджет.

^ 53.Особенности операций ком. банков.

Депозитные операции — это операции банков по привлечению средств юр и физ лиц во вклады (депозиты) либо на определенный срок, либо до востребования. В качестве депозитов выступают деньги, цен бумаги и иное имущество, поступающие в банки и подлежащие возврату внесшему их лицу или кому-либо по его указанию при наступлении определенных условий. Депозиты до востребования могут быть изъяты в любой момент по первому требованию клиента. Срочные депозиты — средства, хранящиеся в банках в течение определенного времени, установленного соглашением между клиентом и банком. Банки выплачивают по срочным депозитам более высокие проценты, чем по депозитам до востребования. Ссудные операции банка — размещение ден. ср-в от своего имени и за своей счет в форме кредита на условиях возвратности, платности и срочности. В качестве кредитора выступают банки, кредитополучателя — предприятия, организации, другие банки, предприниматели, граждане и др. Краткосрочные ссуды — ссуды, выдаваемые на срок менее одного года. В практике банковской деятельности можно выделить и сверхкраткосрочные кредиты: суточные, недельные, месячные. Среднесрочные ссуды могут использоваться для приобретения оборудования, машин, техники, финансирования. Долгосрочные ссуды выдаются на срок до шести лет. Такой кредит предоставляется для целей, связанных с созданием и движением внеоборотных активов. Кредитополучателями могут выступать юр. и физ. лица, ИП (резиденты и нерезиденты). К фондовым операциям относятся покупка цен бумаг для собственного портфеля; первичное (вторичное) размещение вновь выпущенных цен бумаг среди держателей; покупка, продажа, распоряжение цен бумагами по поручению клиента (обслуживание вторичного оборота ценных бумаг); выдача ссуд под цен бумаги. Расчетные операции осуществляется по договору банка и клиента. По договору текущего банковского счета одна сторона (банк) обязуется открыть второй стороне (владельцу счета) текущий счет для хранения его ден ср-в; систематически отражать на нем операции; зачислять средства; оплату, выдачу и прием денежных средств; готовить выписки из счета; начислять % за хранение средств на счете; оформлять платежные документы и т.д. Другая сторона договора (владелец счета) предоставляет банку право использовать временно свободные ден. ср-ва, находящиеся на счете. Валютные операции— это сделки с валютными ценностями (иностранной валютой, цен бумагами в иностранной валюте, драг металлами, платежными документами в иностранной валюте и др.). Факторинг — это переуступка банку или специализированной факторинговой компании (фирме) неоплаченных долговых требований (платежных документов, векселей и т.п.), возникающих между производителями и потребителями в процессе реализации товаров и услуг. Факторинговые операции могут проводить ком. банки, стремящиеся к универсализации своих функций, увеличению числа клиентов, комплексному обслуживанию уже имеющейся клиентуры и, в конечном счете, — росту имиджа банка. Для таких операций банки создают специализированные отделы, филиалы или компании. Банковские гарантии (поручительства) являются: принципал — лицо, по просьбе которого предоставляется банковская гарантия; банк-гарант (поручитель) — банк, выдающий гарантию, т.е. принимающий на себя обязательство при наступлении обстоятельств, указанных в гарантии, произвести платеж обозначенному в ней лицу; бенефициар — лицо, по требованию и в пользу которого банк-гарант осуществляет платеж. По договору банковской гарантии одна сторона (банк-поручитель), вступая в основной договор в части ден. обяз-ва должника, обязуется перед кредитором отвечать за исполнение должником его денежного обязательства полностью или частично. Операции с драг металлами и камнями совершают лишь уполномоченные на то банки (наличие спец. лицензии). Операции ком. банков, связанные с драг металлами и камнями, следующие: открытие и ведение металлических счетов; продажа-покупка драг металлов и камней; депозитные операции; кредитование под залог; доверительное управление; ответственное хранение. Трастовые операции — операции банков по доверительному управлению средствами и выполнение иных услуг по поручению и в интересах клиентов. Это особая форма распоряжения собственностью, передаваемой в доверительное управление банку на основе договора. Трансфертные операции банков — это операции по переводу иностранной валюты или золота из одной страны в другую. К ним относятся также передача права владения именными цен бумагами одним лицом другому, при помощи передаточной надписи (индоссамента), все выплаты, осуществляемые государством в лице правительства гражданам. Депозитарная деятельность — предоставление услуг по хранению цен бумаг, учету принадлежности прав по цен бумагам и обеспечению расчетов по сделкам с цен бумагами, хранящимися в депозитарии. Консультирование клиентов и предоставление им экономической и финансовой информации. Благотворительная деятельность и спонсорство проявляются в поддержке культурных, научных, спортивных программ за счет прибыли банка.

^ 54.Банковская ликвидность и платежеспособность.

Банковская ликвидность - способность банка своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства перед кредиторами и вкладчиками. Ликвидность является одной из обобщенных качественных характеристик деятельности банка, определяющей во многом его надежность. От ликвидности отдельных ком. банков зависит в значительной степени стабильность ден-кр системы в целом. Понятие банковской ликвидности включает в себя: ликвидность баланса банка (позволяет за счет быстрой реализации ср-в по активу покрывать срочные обязательства по пассиву); ликвидность банка (шире 1-ого и включает его в себя, + иные активы, например, гос. цен бумаги, которые можно перевести в ден. форму, а также с помощью займов на межбанковском рынке); ликвидность БС (способность всей БС страны своевременно и бесперебойно выполнять договорные обязательства и обеспечивать запланированные объемы внутреннего кредитования эк-ки и правительства. Это достигается за счет перераспределения ср-в между банками через ден. рынок).

По степени ликвидности активы группируются следующим образом: 1) первоклассные ликвидные активы (ден. ср-ва банка в кассе и на корреспондентских счетах, а также гос. цен бумаги); 2) сравнительно ликвидные активы (краткосрочные (до 30 дней) кредиты юр. и физ. лицам; предоставленные межбанковские кредиты и депозиты до востребования; краткосрочные векселя, факторинг); 3) менее ликвидные активы (долгосрочные кредиты и инвестиции); 4) неликвидные активы (здания, сооружения, нематериальные активы; просроченная безнадежная задолженность по кредитам; убытки).

Для ком. банков РБ установлены следующие нормативы ликвидности: мгновенная (показывает, какова способность банка исполнить первоочередные обязательства за счет абсолютно ликвидных активов); текущая (способность банка исполнить свои обязательства не только на текущий момент, но и на ближайшую перспективу — до 1 месяца); краткосрочная (степень сбалансированности активов и пассивов банка по суммам и срокам в пределах одного года); минимальное соотношение высоколиквидных и суммарных активов (не менее 10 %).

Платежеспособность банка несколько шире - это способность банка в должные сроки и в полной сумме выполнять свои обязательства не только перед кредиторами и вкладчиками, но и перед акционерами, ЦБ, гос-вом в лице фин. органов, т.е. способность своевременно и полно производить платежи (в том числе в бюджет и различные внебюджетные фонды, страховые организации). Ликвидность банка выступает как необходимое и обязательное условие его платежеспособности. Платежеспособным считается банк, у которого активы превышают обязательства, поэтому на платежеспособность банка решающее влияние оказывает собственный капитал.

55.Ком банки РБ

В РБ действует 28 КБ, число филиалов около 500. Большинство банков не имеет филиальной сети. Основная масса их приходится на Сбербанк (Беларусбанк) 150, а также на Агропромбанк, Промстройбанк, Приорбанк, Белинвестбанк. Тенденция состоит в том, что общее число филиалов сокращается, это связано с убыточной работой ряда филиалов, сокращение клиентуры. Также на тер РБ существуют представительства др. гос-в (Россия, Литва, Латвия, Польша, Германия.) Из общего числа банков все это акционерные банки при этом ЗАО и ОАО ( хар-ны для крупных банков).

Все банки делятся на 3 группы: 1) системообразующие банки. Сбербанк, Белинвестбанк, Агропромбанк, Промстройбанк, Внешэкономбанк, Приорбанк. Они составляют 80% всего капитала республики. Они явл-ся уполномоченными гос-ва для выполнения гос. программ; 2) средние банки (10-5 млн. евро); 3) небольшие банки до 5 млн. евро.

По собственности: подавляющее большинство банков собственность гос-ва. Многие банки имеют долю иностранного капитала в небольших суммах (Приор 30 мил $). Частных банков в РБ нет. Все банки имеют проблемы с ресурсами.

^ 56.Спец кр-фин институты

Кред. сис-ма любого гос-ва хар-ся не только банками, но и спец (небанковскими) кр-фин организациями. В кредитной сис-ме РБ СКФО составляет 1%.

СКФО обслуживают ту часть рынка, которая не обслуживается (недостаточно обслуживается) БС. Это: лизинговые фирмы; ссудосберегательные общества; кредитные союзы; инвестиционные компании (фонды); факторинговые компании; фин. компании; страховые общества; пенсионные фонды; инкассаторские фирмы; ломбарды; организации фин. рынков; трастовые компании; расчетные, клиринговые центры; пункты проката; дилинговые предприятия.

Функционирование мн-ва СКФО обосновывается рядом аргументов: расширение их сети должно обеспечить наиболее полную мобилизацию ден. средств, неохваченных банками, в том числе и мелких инвесторов; эти организации развивают нестандартные услуги для клиентов по сравнению с банками; расширяется сфера ден-кр рынка за счет новых фин. посредников; создается конкуренция между фин. посредниками; новые СКФО содействуют развитию экономики. СКФО ориентируются либо на обслуживание определенных типов клиентуры, либо на осуществление конкретных видов кредитно-расчетных и фин. услуг.

СКФО имеют двойную подчиненность: 1)осуществляя близкие к банковским операции, они руководствуются банковским зак-вом и требованиями ЦБ; 2)специализируясь на каких-либо фин., страховых, инвестиционных, залоговых операциях, они подпадают под регулирование других законов и соответствующих ведомств.

Для РБ характерен процесс становления небанк. ФКО (лизинговые компании, инвестиционные фонды, страховые общества, фин. компании, валютно-фондовая биржа, ломбарды и некоторые др.) и определяется законодательством. Небанк. КФО - это юридическое лицо, имеющее право осуществлять отдельные банк. операции и виды деятельности, предусмотренные БК РБ, за исключением осуществления в совокупности 3-х банковских операций. Небанк. КФО создается в форме хозяйственного общества.

^ 57.Лизинговые компании

Лиз компании - организации, фирмы, осуществляющие лизинговые операции. Они могут быть специализированными и универсальными. Специализированные компании имеют дело с одним товаров. Такие компании обычно сами осуществляют техническое обслуживание объекта лизинга и следят за поддержанием его в нормальном эксплуатационном состоянии. Универсальные компании передают в аренду самые разнообразные объекты, техническое обслуживание, ремонт которых может осуществлять как сама лиз. компания, так и лизингополучатель. Лиз. компании могут быть независимыми или выступать как филиалы, дочерние компании промышленных, торговых фирм, банков, страховых обществ. Учредителями лиз. компании могут становиться организации, предприятия, банки, ассоциации. Лиз. компания помимо осуществления всех видов лизинга оказывает посреднические, технические, маркетинговые, представительские, информационные, рекламные, консультационные услуги.

Отношения по поводу лизинга между его субъектами определяются лизинговым договором. В нем предусматривается: стороны договора; вид лизинга; предмет договора; срок действия договора; права и обязанности сторон; условия лизинговых и комиссионных платежей: форма, размер, вид, способ и сроки платежа; обеспечение исполнения обязательств (условия поставки, залог, страхование, поручительство, гарантия); порядок расторжения договора. Лизинг должен быть выгоден как лизингодателю, так и лизингополучателю. При определении срока лизинга важно учесть: срок службы оборудования, зданий, сооружений; период амортизации объекта лизинга, его первоначальная стоимость; динамика инфляции; конъюнктура рынка лизингового капитала; условия банковского кредитования. Лиз. платежи могут быть в денежной форме, в товарной, смешенной. По методу начисления: фиксированные платежи, кот. перечисляются авансом, изменяющиеся платежи. Периодичность внесения лиз. платежа: единовременный, периодический.

По окончании действия договора лизингополучатель имеет право выбора из следующих возможностей: 1) покупка предмета лизинга по остаточной стоимости; 2) заключение нового лиз. соглашения на этот же предмет лизинга (на меньший срок и по льготной ставке) или на новую, более совершенную технику; 3) возврат лизингодателю предмета лизинга в той же натурально-вещественной форме.

^ 58.Инвестиционные фонды

Инвест. фонды - разновидность КФО, специализирующихся на привлечении ден ср-в инвесторов путем выпуска собственных ценных бумаг и размещения мобилизованных ср-в в цен бумаги иных юр лиц, а также на банковские счета, вклады и депозиты. Фонды выступают как фин. посредники. Двойной обмен долговыми обязательствами отличает фин. посредников от иных фин. субъектов. Основная цель возникающих инвест. фондов в РБ стать посредником между населением и приватизируемым предприятиям.

Значение инвест. фондов состоит в решении следующих задач: аккумуляции ресурсов для инвестирования в эк-ку; содействии разгосударствлению (приватизации) собственности; развитии рынка цен бумаг, увеличении спроса на цен бумаги, повышении их ликвидности; создании конкуренции банкам, другим фин. институтам на рынке цен бумаг.

Для инвесторов привлекательным явл-ся режим инвест. фондов. При создании инвест. фондов следует оговорка, что они должны вести себя корректно: запрещение использовать большие суммы на цен. бум. одного предприятия; запрещено выдавать гарантии; весь положительный доход распределяется между своими инвесторами. Инвестиционный фонд не вправе направлять более 10 % своего капитала на приобретение цен бумаг одного эмитента, а также приобретать более 25 % ценных бумаг одного эмитента. Инвестиционный фонд создается в форме ОАО. Участие ком. банков в создании инвест. фондов способствует созданию банковских холдингов, включающих фин., торговые, пром. предприятия и кредитные организации; укреплению позиций ком. банков в нац. экономике; наращиванию акционерного капитала ком. банков; созданию благоприятных условий для развития рынка цен бумаг и увеличению объема инвестиций в нац. эк-ку.

^ 59.Финансовые компании

Фин. компании относятся также к разряду фин. посредников, они привлекают средства путем депозитных операций, выпуска краткосрочных ком. векселей, акций и облигаций или заимствуя средства у банков.

Виды фин. компаний: ^ 1)Фин. компании, работающие с цен бумагами, содействуют формированию и функционированию рынка цен бумаг, мобилизуют ден. ср-ва для последующего инвестирования. Виды деятельности: посредническая и коммерческая (по цен бумагам); маркетинг рынка цен бумаг и инвестиций; размещение ден. ср-в и цен бумаг; консультирование в области операций с цен бумагами; выпуск цен бумаг в установленном законом порядке; производство ноу-хау в области фин. операций. 2) Торговые фин компании выполняют торгово-закупочную деятельность, облегчающую реализацию товаров. Они предоставляют кредит на покупку товаров у опред. розничного продавца или производителя. 3) Компании потребительского кредита предоставляют ссуды на приобретение мебели, автомобилей или для ремонта дома, уплаты небольших долгов, для развития малого бизнеса. Обычно к ним обращаются те, кто не может получить кредит в банке. Они кредитуют продажи в рассрочку. 4) Компании по работе в сфере бизнеса предоставляют фирмам специфические услуги. Они дают ссуды и скупают обязательства (векселя, другие платежные обяз-ва) с дисконтом, то есть осуществляют факторинговые операции. Кроме того, они занимаются лизингом оборудования и другого имущества, которое сначала приобретают, а затем сдают в аренду.

^ 60.Сущность банковского %, его функции

Ссудный % — плата за временное пользование ссужаемой стоимостью. Это эк. категория, кот. основана на движении ссужаемой стоимости, которая обладает чертами товара.

Банковский %— один из наиболее развитых видов ссудного %. Он возникает в том случае, когда одним из субъектов кредитных отношений выступает банк (ком., центральный). Для банковского % характерна денежная форма.

% отражает эк. отношения, возникающие на базе кредита. Их субъектами являются кредитор и кредитополучатель (заемщик), или, соответственно, получатель и плательщик %. Интересы сторон противостоят друг другу, они могут быть реализованы только друг через друга. Отношения по поводу % и кредита разные: 1) кредит – движение от кредитора к заемщику, %- от заемщика к кредитору; 2) движение кредита предполагает возвратность, уплата % - передачу навсегда части стоимости; 3) они различны по сумме; 4) выдача кредита означает авансирование ср-в заемщику, сумма % означает завершение кругооборота ср-в у заемщика.

% как эк. категория выполняет следующие функции: ^ 1) перераспределительная — перераспределяет часть доходов между субъектами хозяйствования, между собственниками в пользу тех или других. Являясь налогоплательщиком, кредитор через платежи в бюджет перераспределяет часть ср-в в распоряжение гос-ва. 2) регулирующая - регулирующее воздействие на воспроизводство достигается путем распределения ссудных капиталов между предприятиями, отраслями. Посредством % осуществляется регулирование объема привлекаемых банком депозитов, текущей ликвидности банка. Для современных эк. отношений характерно усиление роли % в составе инструментов ДКП. 3) сохранение ссудного фонда. Первоначальный размер кредитных ресурсов не только сохраняется, но и увеличивается за счет разности между %-ами, получаемыми кредитором, и %-ами, уплачиваемыми им. Стоимость, вернувшаяся от кредитополучателя к кредитору, не теряет своих качеств.

Существуют разл. виды ссудного %: по формам (банк., по гос. кредиту, ком., по лизингу, потребит. %); по видам кредитора (% ком. банка, ЦБ, СКФО, орг-ций, ломбардов, касс взаимопомощи); по срокам кредитования (по кр/, ср/ и д/ср. ссудам); по видам операций кредитора (депоз., по ссудам, учетный, ставка рефинансирования); по методам установления % ставки (фикс.(твердый), плавающий, базовый, дисконтный %); по способам внесения % (единоврем., период. платеж).

Для ссудных % хар-ны следующие черты: в форме денежного платежа; ставка % зависит от конкретных условий сделки; влияние факторов на макроуровне (S и D, ставка рефин-ия, уровень инфляции).

% политика находит свое отражение в регулировании сис-мы, уровня, динамики % ставок и установления методов регулирования. Гос-во, ЦБ оказывают воздействие на уровень ставок ком. банков, используя меры директивного (маржа, установление официальной ставки рефинансирования, учетного %, замораживание % ставок) и косвенного регулирования (уровень резервных требований ЦБ; объем, условия и цена предоставляемых ком. банкам кредитов; нормативы ликвидности, налогообложения банков).
1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   17

Похожие:

Предпосылки возникновения денег. Концепции возникновения денег iconРационалистическая концепция происхождения денег
В настоящее время существуют две основные концепции происхождения денег — рационалистическая и эволюционная

Предпосылки возникновения денег. Концепции возникновения денег iconПлан лекции: Христианство вторая мировая религия. Исторические условия...
Христианство появилось в 1 веке нашей эры и является второй после буддизма по времени возникновения мировой религией. Христианство...

Предпосылки возникновения денег. Концепции возникновения денег icon7 мистических свойств денег
Для кого-то деньги лишь отпечатанные на станке купюры, по мнению других, они наделены таинственной силой, а для финансовых накоплений...

Предпосылки возникновения денег. Концепции возникновения денег iconП рорыв к финансовому успеху
Действительно, преуспевающие люди обладают, кроме всего прочего, теми качествами, что способны накопить много денег. Некоторые из...

Предпосылки возникновения денег. Концепции возникновения денег icon1. Учет кассовых операций
Пко считается излишком кассы. В случае отсутствия подписи получателя в рко выдачи денег расходом не признается и считается недостачей....

Предпосылки возникновения денег. Концепции возникновения денег icon1. Предпосылки возникновения политических партий
Российская социал-демократическая рабочая партия (рсдрп)

Предпосылки возникновения денег. Концепции возникновения денег icon-
Пушкин то, Пушкин се, управдом краны чинить отказывается, потому что денег блядь нет, просишь починить по-хорошему, а он тебе, Пушкин...

Предпосылки возникновения денег. Концепции возникновения денег iconКаковы социально исторические предпосылки возникновения классицизма?
Почему классицисты придавали особое значение строго продуманным правилам творчества?

Предпосылки возникновения денег. Концепции возникновения денег iconВопросы к экзамену по курсу «История французской литературы XVII века»
Франции как литературная эпоха. Основные художественные системы и культурно-исторические предпосылки их возникновения

Предпосылки возникновения денег. Концепции возникновения денег iconУ курских школ нет денег на «Школу безопасности» в этот раз традиционные...
Железногорский, Беловский и Кореневский отказались приезжать. Причина банальна – нет денег, чтобы привезти детей в Курск. Кстати,...



Образовательный материал



При копировании материала укажите ссылку © 2013
контакты
lit-yaz.ru
главная страница