Глава 2. Организация финансов малого предприятия
^
Формирование денежных фондов предприятия начинается с момента его организации. Предприятие в соответствии с законодательством создает уставной капитал.
Уставной капитал – основной первоначальный источник собственных средств предприятия. Формируют основной и оборотный капитал, которые в свою очередь направляются на приобретение основных производственных фондов, нематериальных активов, оборотных средств.
К числу денежных фондов предприятия относится добавочный капитал. Он создается за счет: прироста стоимости имущества в результате переоценки основных фондов, эмиссионного дохода (превышения продажной цены акций над номинальной); безвозмездно полученных денежных и материальных ценностей на производственные цели.
Результатом предпринимательской деятельности являются доходы, которые выступают в форме выручки от реализации, которая поступает на расчетный счет предприятия. Выручка это прежде всего источник возмещения затрат на производство, продвижение на рынок и реализацию товаров (работ, услуг).
Результатом и конечной целью деятельности предприятия является получение прибыли. После налоговых выплат образуется прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, из которой в дальнейшем формируются резервный капитал и другие аналогичные резервы, а также фонд накопления и фонд потребления.
Резервный капитал – денежный фонд предприятия, который образуется в соответствии с законодательством Российской Федерации и учредительными документами. Источником его формирования являются отчисления из прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Он предназначен для покрытия убытков отчетного года, выплаты дивидендов при отсутствии или недостаточности прибыли отчетного года для этих целей.
Фонд накопления – денежные средства, предназначенные для развития производства. Использование этих средств связано как с развитием основного производства в целях увеличения имущества предприятия, так и с финансовыми вложениями для извлечения прибыли.
Фонд потребления – денежные средства, направляемые на социальные нужды, финансирование объектов непроизводственной сферы, единовременное поощрение, выплаты компенсационного характера и другие аналогичные цели.
^
Финансовые ресурсы предприятия – это совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне, предназначенные для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с расширением производства.
Финансовые ресурсы предприятия по своему происхождению разделяются на собственные (внутренние) и привлеченные на различных условиях (внешние).
Собственные финансовые ресурсы включают в себя прибыль и амортизационные отчисления.
Амортизационные отчисления представляют собой денежное выражение стоимости износа основных производственных фондов и нематериальных активов. Они имеют двойственный характер, так как включаются в себестоимость продукции и в составе выручки от реализации продукции возвращаются на расчетный счет предприятия, становясь внутренним источником финансирования как простого, так и расширенного воспроизводства.
Привлеченные, или внешние, источники формирования финансовых ресурсов можно также разделить на собственные, заемные и бюджетные ассигнования. Это деление обусловлено формой вложения капитала.
Ссудный капитал передается предприятию на условиях платности и возвратности в виде кредитов банков, выданных на разные сроки, средств других предприятий в виде векселей и облигационных займов.
Бюджетные ассигнования могут использоваться как на безвозвратной так и на возвратной основе. Как правило, они выделяются для финансирования государственных заказов, отдельных инвестиционных программ или в качестве краткосрочной государственной поддержки предприятий, производство продукции которых имеет общегосударственное значение.
Использование привлеченных финансовых ресурсов чаще используется крупными предприятиями, чем мелкими или средними.
Финансовые ресурсы используются предприятием в процессе производственной и инвестиционной деятельности. Они находятся в постоянном движении и пребывают в денежной форме лишь в виде остатков денежных средств на расчетном счете и в кассе предприятия.
^
Организация финансов предприятия строится на определенных принципах: хозяйственной самостоятельности, самофинансировании, материальной ответственности, заинтересованности в результатах деятельности, формировании финансовых резервов.
принцип хозяйственной самостоятельности предполагает, что предприятие самостоятельно независимо от организационно-правовой формы хозяйствования определяет свою экономическую деятельность, направления вложений денежных средств в целях извлечения прибыли.
Принцип самофинансирования означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств. Реализация этого принципа – одно из основных условий предпринимательской деятельности , обеспечивающее конкурентоспособность предприятия.
Принцип материальной ответственности означает наличие определенной системы ответственности за ведение и результаты хозяйственной деятельности. Финансовые реализации этого принципа различны для отдельных предприятий, их руководителей и работников предприятий. В соответствии с российским законодательством предприятия, нарушающие договорные обязательства (сроки, качество продукции), расчетную дисциплину, допускающие несвоевременный возврат краткосрочных и долгосрочных ссуд, погашение векселей, нарушение налогового законодательства уплачивают пени, неустойки, штрафы. В случае неэффективной деятельности к предприятию может быть применена процедура банкротства. Для руководителей предприятия применяется система штрафов, лишение премий, увольнение с работы в случаях нарушения трудовой дисциплины, допущенного брака.
Принцип заинтересованности в результатах деятельности определяется основной целью предпринимательской деятельности – извлечение прибыли. Заинтересованность в результатах хозяйственной деятельности в равной степени присуща работникам предприятия, самому предприятию и государству в целом. На уровне отдельных работников реализация этого принципа должна быть обеспечена достойной оплатой труда за счет фонда оплаты труда и прибыли, направляемой на потребление в виде премий, вознаграждений по итогам работы за год, за выслугу лет, материальной помощи и других стимулирующих выплат. Для предприятия данный принцип может быть реализован в результате проведения государством оптимальной налоговой политики и соблюдением экономически обоснованных пропорций в распределении чистой прибыли на фонд потребления и фонд накопления. Интересы государства обеспечиваются рентабельностью деятельности предприятия.
Принцип обеспечения финансовых резервов связан с необходимостью формирования финансовых резервов для обеспечения предпринимательской деятельности, которая сопряжена с риском вследствие возможных колебаний рыночной конъюнктуры. В рыночной экономике последствия риска ложатся непосредственно на предпринимателя, который самостоятельно принимает решения, реализует разработанные программы с риском невозврата вложенных денежных средств.
Финансовые резервы могут формироваться предприятиями всех форм организационно – правовых форм собственности из чистой прибыли, после уплаты налогов и других обязательных платежей.
Вместе с тем денежные средства, направляемые в финансовый резерв, целесообразно хранить в ликвидной форме, чтобы они приносили доход и при необходимости могли легко быть превращены в наличный капитал.
^
Организацию финансов малого предприятия рассмотрим на примере ООО «Благовест – лада», действующего с 2004 года. Это предприятие занимается розничной торговлей автомобилей. Количество сотрудников, работающих на предприятии 13.
-
|
|
|
|
|
|
|
^
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Аналитический баланс
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Актив (млн.руб.)
|
Пассив (млн.руб.)
|
Показатели
|
01.01.01
|
01.01.02
|
Показатели
|
01.01.01
|
01.01.02
|
1.Внеоборотные активы, в том числе:
|
151,4
|
173,5
|
3.Капиталы и резервы, в том числе:
|
175,4
|
177,9
|
а) Нематериальные активы
|
1
|
1,5
|
а) Уставный капитал
|
86
|
86
|
б) основные средства
|
150,4
|
172
|
б) Резервный капитал
|
1,2
|
1,8
|
в) незаверенное строительство
|
|
|
в) Добавочный капитал
|
75
|
75
|
г) долгосрочные финансовые вложения
|
|
|
г) Нераспределенная прибыль
|
13,2
|
15,1
|
д) прочие активы
|
0
|
0
|
д) Непокрытый убыток
|
|
|
2.Оборотные активы в том числе:
|
131,6
|
117,6
|
4.Долгосрочные обязательства
|
8,9
|
6,3
|
а)запасы
|
98
|
85
|
5.Краткосрочные обязательства, в том числе:
|
98,7
|
106,9
|
б) долгосрочная дебиторская задолженность
|
0
|
0
|
а) Краткосрочные займы и кредиты
|
3,2
|
4,5
|
в) краткосрочная дебиторская задолженность
|
21,3
|
18,2
|
б) Кредиторская задолженность
|
95,5
|
102,4
|
г)краткосрочные финансовые вложения
|
2
|
2
|
|
|
|
д) денежные средства
|
10,3
|
12,4
|
БАЛАНС
|
283
|
291,1
|
БАЛАНС
|
283
|
291,1
|
|
|
|
|
|
|
|
-
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
^
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Показатели
|
01.01.01
|
01.01.02
|
Абсолютное изменение, т.руб.
|
Темп прироста или снижения, %
|
|
|
2002
|
2002
|
|
|
^ (валюта баланса)
|
283
|
291,1
|
8,1
|
2,86%
|
|
|
Вывод: Стоимость имущества ООО "Благовест-лада" на конец анализируемого периода увеличилась на 8,1млн.руб. или на 2,86% по сравнению с 2001г., что может свидетельствовать о расширении хозяйственного оборота.
-
Анализ структуры внеоборотных активов (анализ I раздела аналитического баланса)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Показатели
|
Абсолютное значение, млн.руб.
|
Удельный вес в общей величине активов ,%
|
Отклонение %
|
|
01.01.01
|
01.01.02
|
01.01.01
|
01.01.02
|
2002
|
|
1.Нематериальные активы
|
1
|
1,5
|
1%
|
1%
|
50%
|
|
2.Основные средства
|
150,4
|
172
|
99%
|
99%
|
14,4%
|
|
3.Незавершеное строительство
|
0
|
0
|
0%
|
0%
|
0%
|
|
4.Долгосрочные финансовые вложения
|
0
|
0
|
0%
|
0%
|
0%
|
|
5.Прочие необоротные активы
|
0
|
0
|
0%
|
0%
|
0%
|
|
Итого стоимость имущества (активов)
|
151,4
|
173,5
|
100%
|
100%
|
14,6%
|
|
Вывод: На конец анализируемого периода внеоборотные активы составили 173,5 млн.руб., что на 14,6% больше, чем на начало периода.
Рост внеоборотных активов предприятия обусловлен увеличением размера основных средств, которые на конец периода составили 172,0 млн.руб., что на 14,4% или на 21,6 млн.руб. больше, чем на начало периода. Нематериальные активы на конец периода сост. 1,5 млн.руб., т.е. возросли на 0,5 млн.руб., или на 50%, вследствие чего можем предположить, что на предприятии действует инновационная стратегия, т.е. предприятие периодически вкладывает средства в патенты и лицензии. Сдвигов в структуре внеоборотных активов не произошло; как на начало, так и на конец периода доля нематериальных активов и основных средств составляла 1% и 99% соответственно.
Анализ структуры оборотных активов (анализ II раздела аналитического баланса)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Показатели
|
Абсолютное и значение, (млн.руб.)
|
Удельный вес в общей величине активов, %
|
Изменение удельного веса на конец периода, %
|
|
01.01.01
|
01.01.02
|
01.01.01
|
01.01.02
|
2002
|
|
1.Запасы
|
98
|
85
|
74%
|
72%
|
-2%
|
|
2.Долгосрочная дебиторская задолженность
|
0
|
0
|
0%
|
0%
|
0%
|
|
3.Краткосрочная дебиторская задолженность
|
21,3
|
18,2
|
16%
|
15%
|
-1%
|
|
4.Краткосрочные финансовые вложения
|
2
|
2
|
2%
|
2%
|
0%
|
|
5.Денежные средства
|
10,3
|
12,4
|
8%
|
11%
|
3%
|
|
^
|
131,6
|
117,6
|
100%
|
100%
|
Х
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Вывод: На конец анализируемого периода размер оборотных активов составил 117,6 млн.руб., что на 14,0 млн.руб. или 10,6% меньше, чем на начало. Общее изменение произошло в основном из-за снижения размера запасов на 13,0 млн.руб. или на 13%. Так же имеем уменьшение дебиторской задолженности на 3,1 млн.руб. Но на предприятии возрос на 20,4% размер денежных средств и составил 12,4 млн.руб. За анализируемый период на предприятии изменилась структура оборотных активов, т.к. уменьшилась доля запасов (на 2%) и доля дебиторской задолженности (на 1%), составив 72% и 15% соответственно, к общему итогу. Доля денежных средств возросла на 3% и сост. 11% от общей стоимости активов. Доля краткосрочных финансовых вложений не изменилась.
|
V. Анализ финансовых результатов
|
|
|
^
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выписка из отчета о прибылях и убытках
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Показатель
|
2001г.
|
2002г.
|
В % к 2001г.
|
|
|
|
^
|
339,6
|
409,6
|
120,6
|
|
|
|
^
|
230,1
|
322,5
|
140,2
|
|
|
|
^
|
3,8
|
4,9
|
128,95
|
|
|
|
^
|
17,7
|
20,9
|
118,08
|
|
|
|
^
|
88,0
|
61,3
|
69,66
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Изучение финансовых результатов с анализа выручки от продажи товаров. Изменение выручки от продажи товаров может объясняться как динамикой цен, так и изменением объёма продаж.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Показатель
|
Значение
|
Расчет
|
|
^
|
409,6
|
|
|
2. Выручка от продаж за отчетный год в ценах предыдущего года (млн.руб.)
|
365,7
|
|
|
3.Выручка от продажи продукции за предыдущий год (млн.руб.)
|
339,6
|
|
|
4. Индекс изменения выручки от продажи товаров
|
1,077
|
=П2/П3
|
|
5. Изменение выручки (млн.руб.)
|
70
|
|
|
5.1 - изменение объёма продаж
|
26,1
|
=П3*П4-П3
|
|
5.2 - динамики цен
|
43,9
|
=П5-П5.1
|
|
На данном предприятии произошел рост выручки на 70 млн.руб. Этот рост произошел в основном за счет изменения динамики цен почти на 44 млн.руб. также и за счет роста объёма продаж в текущем периоде на 26,1 млн.руб.
|
|
^
|
|
|
|
|
^
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
^
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Показатель
|
Расчет
|
2001
|
2002
|
изменение
|
|
|
^
|
|
88
|
61,3
|
-26,7
|
|
|
^
|
|
339,6
|
409,6
|
70
|
|
|
^
|
|
283
|
291,1
|
8,1
|
|
|
^
|
|
175,4
|
177,9
|
2,5
|
|
|
^
|
Отношение прибыли (убытка) от продаж к выручке от продаж
|
25,91
|
14,97
|
-10,95
|
|
|
^
|
Отношение балансовой прибыли (убытка) к имуществу предприятия
|
31,10
|
21,06
|
-10,04
|
|
|
^
|
Отношение балансовой прибыли (убытка) к собственному капиталу
|
50,17
|
34,46
|
-15,71
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Вывод: Все анализируемые показатели свидетельствуют о снижении прибыли
за прошедший период. Рентабельность продаж снизилась и составила за
отчетный период 14,96% это показывает , что в каждом рубле выручки от продаж размер прибыли снизился на 10,95% или на 11 копеек. Также сократилась рентабельность активов, т.е. на каждые 100 рублей активов размер прибыли составил на 10,04 % или на 10 рублей меньше чем в предыдущем периоде. Снижение рентабельности собственного капитала показало, что размер прибыли на каждые 100 рублей, вложенных владельцами капитала в бизнес, сократился на 15,71% или на 16 рублей и за отчетный период составил 34,46%.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
