Программа по дисциплине «фондовая биржа»




Скачать 102.71 Kb.
НазваниеПрограмма по дисциплине «фондовая биржа»
Дата публикации23.06.2013
Размер102.71 Kb.
ТипПрограмма
lit-yaz.ru > Финансы > Программа
Учебная программа

по дисциплине

«ФОНДОВАЯ БИРЖА»

специальность: «Финансы и кредит»

Аннотация к дисциплине


Дисциплина «Фондовая биржа» входит в состав цикла специальных дисциплин. Она является необходимой составляющей подготовки специалистов в области финансового менеджмента, инвестиционной и банковской деятельности. Знание особенностей функционирования фондовой биржи как важной составной части рынка ценных бумаг требуется для работников кредитных, финансовых и инвестиционных институтов, страховых компаний, иных учреждений, а также для индивидуальных предпринимателей. Дисциплина позволяет получить базовые понятия и представления о функциях, участниках и структуре фондовых бирж, особенностях организации биржевой торговли на фондовом рынке, существующих видах биржевых поручений и биржевых операций, процедурах допуска ценных бумаг к биржевым торгам, установления биржевых курсов ценных бумаг, определения их котировок и расчёта фондовых индексов. Дисциплина формирует общую систему представлений о биржевом процессе с учётом его специфики на рынке ценных бумаг.

^ Цель изучения дисциплины: формирование у студентов теоретических знаний о функционировании фондовых бирж.

Задачи изучения дисциплины:

  • Ознакомление с сущностью фондовых бирж, их функциями, формами организации и структурой, нормативной базой регулирования их деятельности;

  • Получение студентами основных теоретических знаний об основных участниках биржевой торговли на фондовом рынке с учётом их функций и особенностях их взаимодействия в рамках биржевого процесса;

  • Получение студентами основных знаний о существующих принципах брокерского обслуживания на фондовом рынке, видах используемых биржевых поручений и особенностях проведения основных биржевых операций с ценными бумагами;

  • Раскрытие способов проведения биржевых торгов и условий их применения на практике, включая основные модули электронной торговли ценными бумагами;

  • Ознакомление с процедурой допуска ценных бумаг к биржевым торгам, правилами определения курса ценных бумаг и биржевых котировок, расчёта различных типов фондовых индексов, включая формирование у студентов соответствующих навыков;

  • Информирование студентов о существующих особенностях, тенденциях и проблемах, связанных с развитием биржевого процесса на мировых и российском фондовых рынках.


В результате изучения дисциплины обучаемый должен:

иметь представление:

  • о роли и месте фондовых бирж в структуре рынка ценных бумаг;

  • об основных функциях фондовых бирж;

  • о существующих формах организации и нормах регулирования деятельности фондовых бирж;

  • о структуре фондовой биржи, функциях её органов управления и основных подразделений;

  • о современных особенностях функционирования фондовых бирж в мировой и отечественной практике;

  • о функциях основных участников фондовой биржи и принципах их взаимодействия в рамках процесса биржевой торговли;

  • о существующих принципах брокерского обслуживания, формирования биржевых поручений и проведениях различных категорий биржевых операций;

  • о применяемых способах биржевой торговли;

  • о процедуре допуска ценных бумаг к биржевым торгам;

  • о правилах и методах определения курсов ценных бумаг, биржевых котировок и фондовых индексов;

  • об основных видах и направлениях использования фондовых индексов.


знать:

  • сущность, функции, роль и место фондовой биржи в системе рынка ценных бумаг;

  • историю возникновения и развития фондовых бирж в мире и в России, её основные этапы;

  • современное состояние биржевой торговли на мировом и отечественном рынках ценных бумаг, основные направления её дальнейшего развития;

  • основных участников биржевых торгов, их функции и механизм взаимодействия в процессе биржевой торговли на фондовом рынке;

  • содержание основных понятий, используемых в практике биржевой торговли на фондовом рынке;

  • основные виды биржевых поручений и биржевых операций с учётом условий и особенностей их применения на практике;

  • принципы, правила, преимущества и риски покупки ценных бумаг с маржой и коротких продаж, возможности хеджирования биржевых операций с ценными бумагами;

  • порядок допуска ценных бумаг к биржевым торгам (листинга) и условия включения ценных бумаг в котировальные списки;

  • правила и основные способы проведения торгов в системе биржевой торговли;

  • принципы и методы определения курсов ценных бумаг и биржевых котировок;

  • понятие фондовых индексов и области их применения;

  • основные факторы, учитываемые при формировании курсов ценных бумаг и фондовых индексов;

  • характерные особенности взвешенных по цене индексов, их сильные и слабые стороны;

  • способы расчета делителей при использовании взвешенных по цене индексов;

  • способы вычисления и области применения взвешенных по стоимости и равновзвешенных индексов;

  • методику расчета российских фондовых индексов.


уметь:

  • обосновывать роль и место фондовых бирж в системе рынка ценных бумаг;

  • критически оценивать основные проблемы функционирования фондовых бирж на российском рынке ценных бумаг и направления дальнейшего совершенствования биржевого процесса;

  • выявлять основные функции фондовой биржи;

  • анализировать особенности функций, прав и обязанностей участников биржевой торговли на рынке ценных бумаг;

  • различать основные понятия и термины, используемые в практике биржевой торговли на фондовом рынке;

  • выявлять особенности различных видов биржевых поручений и биржевых операций с точки зрения возможностей и условий их применения на практике;

  • анализировать преимущества различных способов организации торгов на фондовой бирже;

  • отличать участников биржевых торгов, объяснять порядок допуска ценных бумаг к биржевым торгам (листинга);

  • оценить фактическую маржу при покупке ценных бумаг с маржой и короткой продаже ценных бумаг, рассчитать потери и выигрыши участника сделки;

  • рассчитывать курсы ценных бумаг и биржевые котировки;

  • определить области применения фондовых индексов;

  • разграничивать факторы, воздействующие на курсы ценных бумаг и фондовые индексы;

  • вычислять взвешенные по цене индексы и делители при скачкообразном изменении цен акций выборки;

  • рассчитывать взвешенные по стоимости и равновзвешенные индексы;

  • использовать фондовые индексы в практической деятельности.



Содержание программы1
Тема 1. Фондовая биржа как часть организованного рынка ценных бумаг

Понятие и функции фондовой биржи. Особенности биржевой торговли. Основные принципы деятельности фондовых бирж.

Формы организации биржи: ассоциация, акционерное общество, публично-правовой институт, некоммерческое партнерство.

Регулирование деятельности фондовых бирж в РФ. Фондовые биржи: история возникновения, основные этапы развития, современные особенности функционирования.

Структура фондовой биржи. Органы управления биржей. Общественная и стационарная структура. Структурные подразделения биржи: исполнительные (функциональные) и специализированные.
^ Тема 2. Основные участники фондовой биржи

Членство на бирже.

Участники биржевой торговли и их функции: брокеры (комиссионные брокеры и брокеры торгового зала), дилеры, маклеры, специалисты, зарегистрированные трейдеры. Понятие маркет-мейкера.

^ Механизм взаимодействия основных участников фондовой биржи в процессе биржевой торговли. Основные принципы биржевой торговли ценными бумагами.

Особенности деятельности брокеров, дилеров и других участников биржевой торговли на российском фондовом рынке. Структура и условия членства в РТС и фондовой секции ММВБ.
^ Тема 3. Брокерское обслуживание: биржевые поручения и операции

Виды договоров на брокерское обслуживание: договор поручения и договор комиссии. Виды счетов: кассовый и маржинальный.

^ Понятие биржевого поручения (приказа) и его основные элементы. Типы биржевых поручений. Особые реквизиты биржевого приказа.

Биржевые операции: кассовые сделки и сделки на срок, соглашение об обратном выкупе, фьючерсные сделки с опционом, стеллажные сделки, пролонгационные сделки (репорт и депорт), сделки «своп», арбитражные сделки.

Сделки с биржевыми индексами: опционы на биржевые индексы, фьючерсы на биржевые индексы, опционы по фьючерсным контрактам на биржевые индексы. Сделки с российскими фондовыми индексами.

Инвестиционные возможности с использованием коротких продаж и возможности хеджирования биржевых операций.

^ Тема 4. Организация торгов на фондовой бирже

Способы проведения биржевых торгов. Аукционная торговля. Биржевой аукцион, его основные формы и условия применения.

^ Электронная торговля ценными бумагами и её основные модули: «метчинг», «акцепт», «отчётность».

Применение различных форм биржевых аукционов на российском фондовом рынке. Электронная торговля ценными бумагами в мировой и российской практике.
^ Тема 5. Процедура допуска ценных бумаг к торгам на фондовой бирже

Понятие листинга. Преимущества и недостатки прохождения листинга для эмитента. Преимущества листинговых акций. Перечень документов для прохождения листинга. Предлистинг. Формы временного прекращения котировки на фондовой бирже. Понятие делистинга и его условия.

Процедура листинга на основных зарубежных и российских фондовых биржах.
^ Тема 6. Котировка ценных бумаг

Котировка ценных бумаг. Преимущества котировки ценных бумаг на фондовых биржах.

Виды биржевых котировок: твёрдые и индикативные. Цена спроса и цена предложения, цена открытия и закрытия. Торговля по заявкам.

Последовательность действий маклера и расчет курса ценных бумаг. Правила установления курса ценных бумаг.

Методы определения биржевых котировок: метод единого курса и регистрационный метод.
^ Тема 7. Фондовые индексы

Биржевые бюллетени: зарубежный и российский опыт. Биржевые (фондовые) индексы и их роль. Основные направления использования фондовых индексов.

^ Виды фондовых индексов и модели их расчёта. Факторы, учитываемые при создании индексов: способ составления выборки, способ "взвешивания", математические методы вычисления индексов. Основные типы рыночных индексов: взвешенные по цене индексы, приведение индексов в соответствие. Взвешенные по стоимости индексы. Равновзвешенные индексы.

Зарубежные фондовые индексы. Индексы российского фондового рынка.


Литература

^

Основная литература


  1. Аскинадзи В.М. Рынок ценных бумаг. – М.: Маркет ДС, 2008.

  2. Боровкова В.А., Боровкова В.А. Рынок ценных бумаг. – СПб.: Питер, 2008.

  3. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг. – М.: ИНФРА-М, 2008.



^

Дополнительная литература


    1. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 г. № 39-ФЗ.

    2. Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг. – М.: Юнити-Дана, 2006.

    3. Батяева Т.А., Столяров И.И. Рынок ценных бумаг. – М.: ИНФРА-М, 2008.

    4. Воробьев П.В. Рынок ценных бумаг. – М.: Проспект, 2008.

    5. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг. – М.: Инфра-М, 2008.

    6. Жуков Е.Ф. Рынок ценных бумаг. – М.: Юнити, 2008.

    7. Ивасенко А.Г., Никонова Я.И., Павленко В.А. Рынок ценных бумаг. – М.: Кнорус, 2005.

    8. Килячков А.А., Чалдаева Л.А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. – М.: Экономист, 2005.

    9. Рынок ценных бумаг. / Под ред. В.А.Галанова, А.И.Басова. – М.: Финансы и статистика, 2007.

    10. Лялин В.А. Рынок ценных бумаг. – М.: Проспект, 2006.

    11. Мелкумов Я.С. Рынок ценных бумаг. – М.: Камерон, 2006.


INTERNET-РЕСУРСЫ:




п/п

Адрес ресурса

Полное название ресурса

1

http://www.rbc.ru

РосБизнесКонсалтинг

2

http://www.rts.ru

^ Российская торговая система

3

http://www.micex.ru

Московская межбанковская валютная биржа

4

http://www.finam.ru

^ Агентство "Финмаркет"

Перечень вопросов и типовых заданий

для промежуточной аттестации


  1. Каково место фондовой биржи в структуре рынка ценных бумаг?

  2. Почему при наличии эффективной биржевой торговли не исчезает внебиржевая торговля?

  3. Какие основные функции фондовой биржи?

  4. В чём заключается унификация и стандартизация на бирже?



  5. В чем состоят особенности основных участников биржевых торгов?

  6. В чём разница деятельности брокера в качестве поверенного и комиссионера?

  7. Какие счета открывают брокерские конторы для своих клиентов?

  8. Какие биржевые поручения и в каких случаях может исполнять брокер по требованию клиента?

  9. Каким образом стоп-приказ позволяет обеспечить страхование от потерь?

  10. Как организуются торги на биржевом рынке?

  11. Какой метод торговли чаще всего используется на фондовом рынке?

  12. Какие виды маржинальных операций существуют на фондовом рынке?

  13. Какова цель использования сделок репо на рынке ценных бумаг?

  14. На чём основываются арбитражные операции с ценными бумагами?

  15. С какими целями осуществляется биржевой листинг?

  16. По каким основаниям отбираются ценные бумаги для торгов на бирже?

  17. В чём состоят отличия понятия «котировка» от понятия «рыночная цена» ценной бумаги?

  18. При оценке каких величин применяются фондовые индексы?

  19. Почему фондовый индекс можно использовать в качестве индикатора изменения цены отдельной акции?

  20. Чем объясняется необходимость приведения взвешенных по цене индексов в соответствие, каким образом это осуществляется?

  21. Как изменятся взвешенные по стоимости и равновзвешенные индексы, если акция выборки будет консолидирована?

  22. Имеется ли какая-либо взаимосвязь между различными фондовыми индексами одной и той же страны?

  23. Какие фондовые индексы являются наиболее известными в мире и в России?

  24. Какие права и обязанности возникают у участников опционной сделки?

  25. Какой вид клиринга используется при совершении операций с опционами на бирже?

  26. Какие выигрыши и потери могут возникнуть при совершении операции с опционами?

  27. Какая цена устанавливается в процессе биржевых торгов при торговле опционными контрактами?

  28. Почему, когда еще остается срок до окончания опциона на покупку, он имеет рыночную стоимость, даже если цена базового средства ниже цены реализации?

  29. Каким образом с использованием фьючерса можно хеджировать инвестиционные риски?

1 Жирным шрифтом выделены дидактические единицы, составляющие «стратегический базис дисциплины», изучение которого обеспечивает получение оценки «удовлетворительно».

Добавить документ в свой блог или на сайт

Похожие:

Программа по дисциплине «фондовая биржа» iconКонтрольная работа по дисциплине «Рынок ценных бумаг»
Фондовая биржа – это организованный, регулярно функционирующий рынок ценных бумаг и других финансовых инструментов

Программа по дисциплине «фондовая биржа» iconРоссийские биржи: генезис, развитие, регулирование
Фондовая биржа. Ее организация и участники (на современном этапе)

Программа по дисциплине «фондовая биржа» iconМмвб (сайпрус) лимитед и акционеры ртс
...

Программа по дисциплине «фондовая биржа» iconМетодическое руководство по изучению дисциплины «фондовая биржа»...
Обратите внимание на особенности биржевой торговли на рынке ценных бумаг и основные функции фондовой биржи

Программа по дисциплине «фондовая биржа» iconПрограмма по дисциплине «русский язык»
Программа по дисциплине «Русский язык» для студентов-иностранцев I курса (программа подготовка бакалавров). М.: Финакадемия, кафедра...

Программа по дисциплине «фондовая биржа» iconАкционерное Общество «Санкт-Петербургская Валютная Биржа»
Маржевая система на основе анализа риска стандартного инвестиционного портфеля 45

Программа по дисциплине «фондовая биржа» iconПрограмма по дисциплине «История русской литературы»
Учебная программа по дисциплине «История русской литературы» составлена в соответствиями с компетенциями фгос впо. Предназначена...

Программа по дисциплине «фондовая биржа» iconПрограмма собеседования по дисциплине «русский язык»
Программа собеседования по дисциплине «русский язык» для абитуриентов, поступающих на направления подготовки среднего профессионального...

Программа по дисциплине «фондовая биржа» iconРабочая учебная программа по дисциплине «менеджмент»
Рабочая учебная программа составлена кандидатом экономических наук, ассистентом кафедры менеджмента и права Остриком В. Ю. на основании...

Программа по дисциплине «фондовая биржа» iconРабочая программа по дисциплине Психогенетика Москва
Требования к минимуму содержания и уровню подготовки по дисциплине «Психогенетика»



Образовательный материал



При копировании материала укажите ссылку © 2013
контакты
lit-yaz.ru
главная страница